Здрасьте, Уважаемые Друзья. Недавно состоялся замечательный вебинар: Дивидендные стратегии. На этом мероприятии подробно рассмотрели все нюансы инвестирования в дивидендные акции. Семинар удался, впечатления самые прекрасные, но я его посещать не стал – я смотрел Обитель зла 6 (2016) WEBRip дублированный.

Дивидендные стратегии: страх, кровь, слеза ребенка, зомби.

Дивидендное инвестирование – модная тема. В кризисные времена рфейский народ открыл в себе интерес к экономии и пассивному доходу. Страх, слеза ребенка, кровь и зомби плохо сказываются на материальном благосостоянии любого человека – пассивный доход обладает целебными свойствами.

Чего греха таить, мы все хотим счастья. Доход, полученный без усилий, лечит любые болезни: телесные и душевные. Деньги помогли пенсионеру вылечить болезнь и закадрить 20 – летнюю мамзель с дороги. Сила в деньгах, полученных без напряга, – сила в долевых выплатах.

Как заработать побольше дивидендов.

Что нам делать, чтобы ничего не делая, получить много денег? Нам не сильно интересны депозиты, облигации, недвижимость, свой бизнес – пусть этим занимаются профессионалы. 5% годовых, 10% годовых – привилегия крупных, специально обученных ребят с Уолл Стрит. Наша цель — собрать с рынка прибыля, а если точнее, чтобы они сами собрались у нас на счете.

Доходное инвестирование – наш путь! Что же нам все-таки делать.

Сайты.

В интернете есть сайты, отслеживающие дивиденды компаний. На них мы знакомимся с див. историей эмитентов. На сайте «Доход» можно посмотреть: сколько раз, когда, размер выплат, прогноз — можно ознакомиться с кратким содержанием дивидендной политики.

На подобных ресурсах работают обычные люди – не экстрасенсы! Они не видят будущее. Они отслеживают не все компании. Они могут пропустить важную информацию и забыть изменить прогноз с положительного на отрицательный, пока не станет поздно.

Отчеты.

Мы берем годовые отчеты всех компаний, разместивших свои акции на ММВБ (отчетность находим на Прайме и на сайте Интерфакса). Смотрим сколько бабла они заработали за период. Сравниваем прибыль с прошлогодним результатом: нужен рост и побольше — убытки не распределяются!

Берем Устав и Положение о Дивидендной политике тех контор, которые получили прибыль. Смотрим сколько процентов от годового дохода они должны отдать Нам – заинтересованным лицам – и при каких условиях. Например, некоторые конторы не платят акционерам, когда инвестируют прибыля в развитие (строят и ремонтируют). Такие компании нам не нужны, если строят и ремонтируют.

Многие ПАО не выплачивают долю инвесторам, потому что влезли в долги. Мы смотрим на размер долга всех компаний, прошедших отбор.

Дивидендная доходность некоторых ПАО зависит от величины свободного денежного потока (смотреть отчетность по МСФО) и отношения долга к прибыли (к EBITDA). Чем меньше отношение долга к EBITDA, тем выше выплаты. ДД крупных ликвидных контор легко отслеживать. Достаточно зайти на любой инвестиционный ресурс и посмотреть.

На ММВБ существуют небольшие чудо – фирмы, которые платят дивы, имея большие долги. Челябэнергосбыт отрываю от сердца. Долга у них — 10 миллиардов; прибыль не покрывает и 10% краткосрочных кредитов; справедливая цена акций ниже рыночной; в суде добиваются банкротства чудо – конторы, но чистая прибыль выросла в 6 раз. ДД = 6% на текущий момент, а недавно они выплатили долю акционерам за 2016 год.

Я не рекомендую покупать эту акцию – советую отметить и посмотреть за ней года два. Если контора сообщит, что не может расплатиться с долгами, то акционеры могут остаться акционерами, даже когда конторы не станет.

После вышеописанных действий у нас остается некоторое количество компаний, у которых есть средства, которые нужно отдать инвесторам, и которые их обычно отдают. Берем отчеты этих предприятий за последний квартал.Смотрим растет ли прибыль. Оцениваем финансовое положение.

Считаем текущую див. доходность: делим отдаваемую на дивиденды часть прибыли на количество акций, потом умножаем на 100 и делим на цену акции. Решаем устраивает ли нас текущая див. доходность.

Форумы.

Читаем новости, относящиеся к этим предприятиям. Читаем ветку на форумах: там инвесторы делятся ссылками на важные события, интервью, документы.

Сообщения о резком росте котировок, о баснословных доходах, о личной жизни форумчан мы игнорируем. Ценность имеет только достоверная информация, прочитав которую любой человек сможет сказать: хорошая это новость или плохая. Отсеиваем конторы, в которых дивиденды под вопросом.

Просматриваем прогнозы относительно роста прибыли до конца года. Определяем стоит ли верить этим прогнозам. Смотрим другие прогнозы.

Графики.

Исследуем график цены: определяем, как реагировала цена на сообщение о дивидендах – смотрим, как вела себя цена до отсечки и после нее – определяем, как вела себя цена после выхода квартальных отчетов – решаем, нужна нам такая акция или нет – решаем, когда покупать акцию, чтобы не упустить рост котировок — выбираем, когда продать папирус, чтобы не потерять бабло.

Я, в добавок ко всему вышеизложенному, рассчитываю мультипликаторы (Р/Е, Р/В …), нахожу справедливую цену. В случае если справедливая цена и мультипликаторы мне не нравятся, я могу отказаться от покупки данной ценной бумаги – видные диви инвесторы так не поступают.

Вопросы.

Находим инвесторов, специализирующихся на дивидендных стратегиях инвестирования. Они могут ответить на вопросы относительно того, почему компания должна платить 10% чистой прибыли, а заплатила в прошлый раз – 65%. Вопросы типа: Почему? А что это? А сколько? А когда? – я рекомендую задавать, скажем, Ларисе Морозовой. Л. Морозову можно найти в контакте (группа Дивиденды Форева) – туда и пишем.

Собираем портфель из 10 – 15 акций. Долю каждой акции выбираем в районе 5 – 10%. Чем вероятнее и выше доход, тем больше доля в портфеле. Отслеживаем ситуацию вокруг выбранных эмитентов: отчеты, новости, интервью, прогнозы. В случае неожиданных негативных событий сливаем папир.

Предупреждение о рисках.

Основная мысль, которую я хочу донести до Вас, друзья мои, проста: если вдруг Вы получите убыток на бирже, знайте: у меня среди вас друзей нет. Ваши друзья: голова, жена, Интерфакс, новостные ресурсы, Лариса Морозова, затратный метод оценки бизнеса и страх потерять деньги. На бирже случаются коррекции, обвалы котировок, золотые компании банкротятся, прибыли и убытки рисуются, Сечин ходит по судам, директора шаманят с размером дивидендов. За все эти вещи отвечаете Вы сами!

Напоследок хочется добавить, что дивидендные стратегии лично я использую не всегда. На мой взгляд на бирже лучше использовать смешанную стратегию, то есть комбинацию разных систем. Эмитентов на ММВБ далеко не тысяча – хорошие див. идеи появляются редко. Страх, кровь, слеза ребенка, зомби.