В результате постоянного ухудшения состояния российской экономики владельцы ценных бумаг рискуют потерять все большее количество денег. При портфельном инвестировании диверсификация может не спасти вложенные средства, если экономика РФ крякнет. А это может произойти в любое время — так уж мы устроены.(шутка)

Вся суть хеджирования прибыли сделает Вас сильнее.

Постоянное изменение стоимости акций, облигаций и товаров подвергает Нас риску пойти работать на завод, а это значит — пырять на барина, что плохо сказывается на пищеварении. Существование этого риска заставляет нас со 100% — ой точностью прогнозировать будущее, обращаясь к экстрасенсам, гадалкам, астрологам. О прекрасном способе предсказать будущее по методу Ф.М. Достоевского я напишу в следующий раз, а сегодня, в дополнение к статье о портфельном инвестировании, напишу о хеджировании прибыли всю суть(авось кому пригодится).

Что такое хеджирование и его виды.

Хеджирование — это страхование возможных потерь из-за изменения цены в худшую сторону, потерь инвестора в результате влияния экономических и других факторов.

Потери: прямые (цена упала), упущенная выгода (цена выросла, а я и не покупал), снижение доходности (понижение суммы выплат).

Существует 2 вида страхования риска: хеджирование на понижение и оно же на повышение:

• Хеджирование на понижение или, иначе, на продажу применяют чтобы застраховаться от снижения стоимости в будущем. Хеджер — человек или организация, страхующая себя от убытков — продает в настоящий момент на бирже фьючерс на товар, который будет продавать, скажем, через месяц, а когда продаст товар — покупает фьючерс. И если цена на товар со временем упадет, то страховка сработает, потому что стоимость фьючерса тоже упадет и купить его можно будет дешевле, чем он продавался ранее.То есть, разница в цене фьючерса компенсирует ущерб от упавшей стоимости реального продукта.
• Хеджирование на повышение или, по-другому, на покупку применяется чтобы ограничить потери от повышения курса через некоторое время. Хеджер покупает сегодня фьючерс на товар, который купит, скажем, через два месяца. В случае, если через два месяца цена на товар вырастет, страхование было не напрасно, потому что курс опциона или фьючерса тоже вырастет и Хеджер продаст его с выгодой.

При хеджировании используют фьючерсные контракты, опционы, операции Своп и разнообразные приемы:

Спот — прием, применяемый для уменьшения расходов на гарантийный залог (блокируется на счете для поддержания позиции и меняется в зависимости от движения котировок каждый день — вариационная маржа). Он заключается в разделении временного интервала на части и открытие позиции на первую из них, а после ее закрытия — на следующую.

Кросс — открытие позиции на родственный, похожий по основным параметрам товар, если нужного нет. И другие.

Страхование с использованием фьючерсов было рассмотрено выше, остановимся на опционах и своп операциях.

Страхование прибыли с помощью опционов.

Использование опционов подразумевает покупку права купить или продать определенный объем товара — валюту, акции, сырье — в заранее оговоренное время по заранее обозначенным расценкам. При покупке опциона покупатель платит премию за право купить или продать что-то по фиксированной цене, от которого он может отказаться, если она его не устроит (например: будет выше чем рыночная и на много), потеряв уплаченную премию. Продавец же обязан выполнять обязательства.

Опционы ограничивают возможные убытки при непредвиденном падении или повышении курса, потому что в них расценки зафиксированы. Здесь существует множество комбинаций, включая хеджирование самих опционов.

Страхование прибыли своп операциями.

Операции своп — это операция, при которой осуществляется продажа(покупка) чего — либо с одновременной покупкой (продажей) того же самого актива с истечением времени (возвратом, выкупом…). Товарный своп, процентный, валютный, кредитный — вот главные виды этих контрактов, но есть еще своп — опцион — дает право заключить своп на фиксированных условиях.

Вот и все о том, что такое хеджирование прибыли, надеюсь, вся его суть стала Вам понятна и Вы поделитесь информацией с друзьями.А для уменьшения риска убытков при инвестировании в акции и облигации нужно изучить фундаментальный анализ фондового рынка бесплатно. Всего Вам наилучшего.