Прошло полгода с момента публикации моего праздничного новогоднего обзора. Праздник, ознаменовавшийся грандиозной дискотекой, остался в прошлом. Наступили будни. Портфель РФейских акций: 2,5 года от начала – это традиционный промежуточный обзор портфеля весеннего типа. На данный момент все по-весеннему: дивидендные бумаги, доходность за 6 месяцев – 11%, доходность за все время – 72%, индекс ММВБ за полгода подрос на 8,3%.

Первый портфель РФейских акций: война, махинации, санкции.

Последние шесть месяцев скучать было некогда. Санкции, махинации, война – акции летали вверх-вниз на невиданных мной ранее объемах. Взлеты и падения стоимости моего портфеля на 1,5% в день стали регулярными.

Последним интересным событием, серьезно повлиявшим на финансовый результат, стало решение Совета Директоров Томской Распределительной Компании выплатить дивиденды на привилегированные акции в неполном размере. Данное решение спровоцировало падение привилегированных бумаг Ленэнерго, потому что компании входят в один холдинг.

Решение было отменено и названо технической ошибкой через 3 дня. За две торговые сессии многие инвесторы потеряли деньги, а бумаги почти восстановились после падения. Вот такая фигня.

Полугодовой портфель в этот раз на 100% состоит из дивидендных бумаг, но многие из них я могу назвать акциями роста. Отсутствие стоимостных и спекулятивных вложений я могу объяснить отсутствием ярких краткосрочных идей. К тому же наступил какой-то неспокойный период, а дивидендные папиры, обычно, меньше падают. В базовом варианте возврат к смешанной стратегии состоится в июле, после див отсечек, но все может быть.

Дивиденды рекомендованы Советом Директоров: Россети.

1. Ленэнерго пр: чистая прибыль по РСБУ в 2017 выросла на 66%, а за 1 квартал 2018 – в 2 раза. Совет директоров рекомендовал дивиденд в 13,4 рубля на привилегированную папиру. Дивидендная доходность равна 11,62% при цене равной 116 рублям.
2. МРСК Волги: ЧП по РСБУ в прошлом году увеличилась в 3,3 раза, а в 1 квартале 2018 – на 41%. Дивиденд равен 0,0148 р. ДД = 11,68%.
3. МРСК Урала: ЧП 2017 увеличилась на 38%, а в 1 квартале 18 года на 57%. Д = 0,0216 рубля. Дивидендная доходность — 9,47%.
4. МРСК Центра и Приволжья: ЧП 2017 выросла в 3,4 раза, а в 1к18 – на 6%. Д = 0,04 р. ДД = 11,34%.
5. ФСК ЕЭС: в первом квартале нарастила прибыль на 48%. Совет Директоров рекомендовал выплатить собственникам 0,0148 рубля на папиру (8,3% ДД).

Не Россети.

1. Энел Россия: ЧП 17 выросла на 94%, но в 1к18 упала на 25%. Компания планирует увеличить процент годовой прибыли, выплачиваемой акционерам, с 60 до 65%, а также продать Рефтинскую ГРЭС. На часть денег, полученных от продажи, акционеры сильно рассчитывают, но все может быть.
2. Башнефть пр: доллар и нефть растут в цене, благодаря чему доходы нефтяников увеличиваются. Компания взыскала 100 миллиардов рублей с АФК Система через суд, но делится не торопится. В сети появилась информация о том, что руководство Башнефти планирует модернизировать производство, вложив в это дело, как раз таки, 100 миллиардов. ЧП 1к18 выросла на 64%. Дивиденд равен 158 р. Дивидендная доходность равна 9%.
3. Саратовский НПЗ пр: чистая прибыль в 1 квартале 18 года упала на 26%, но инвесторы считают, что это произошло из-за остановки завода на ремонт. Был ремонт или нет я не знаю, но Д = 1035 р, ДД = 8,75%. Пока держу папиру в портфеле.
4. Сургутнефтегаз пр: ЧП 1к18 = 194 миллиарда после убытка, выручка выросла на 15%, нефть стоит 76 долларов за баррель, доллар – 62 р, Д = 1,34 рубля, ДД = 4,33%. Дивиденды Сургутнефтегаза зависят от курса доллара в конце года, а пока курс растет, я держу папиру.
5. Северсталь: сильно дорогая, на мой взгляд, акция. Я бы ни за что ее не купил, но: доллар растет, чистая прибыль 1к18 увеличилась в 3,9 раза, ближайшие выплаты равны 66 рублям, ближайшие дивидендные выплаты (1к18 + 4к17) = 6,64% курсовой стоимости. Пока показатели растут, папира лежит в портфеле.
6. Банк Санкт – Петербург: бумага упала в цене во время падения рынка из-за ужесточения санкций. ЧП в 1 квартале 18 года выросла в 2 раза, планируется выкуп акций, ДД = 3%.
7. Алроса: чистая прибыль в 1 квартале 18 года увеличилась на 40%. ДД = 5,6%. Больше ничего хорошего сказать не могу.

Решения не приняты, но есть надежда на рост.

1. Иркут: авиастроительная корпорация в период контрсанкций, импортозамещения и прочего воинственного трепа. Чистая прибыль засекречена от всех шпионов – предателей, чтобы не провоцировать врага. В сети упорно твердят о реорганизации Иркута и выкупе ценных бумаг по высокой цене. ДД, по моим подсчетам, может быть равна 8%, но все может быть.
2. Мечел пр: почти банкрот, который может заплатить инвесторам 16 рублей на папир. Возможная дивидендная доходность = 13%. ЧП 1к18 упала на 76%, что плохо. Возможно, что не все инвесторы успеют выйти из бумаги до обвала котировок, но нужно стараться.
3. ЛСР: строительная контора с растущими доходами. ЧП в 1к18 по РСБУ увеличилась в 23,4 раза, что эксперты связывают с продажей двух заводов ЖБИ (в Москве и в Питере), а также с низкой базой прошлого года. Инвесторы ожидают 78 р. на папир (ДД примерно 9%), но все может быть.

Вот так выглядит мой первый портфель рфейских акций через 2,5 года после открытия счета. До наступления момента, когда можно будет закрыть ИИС без потери льгот, остается шесть месяцев. Я пока еще не определился с тем, какой вычет выбрать, поэтому прибавив к финансовому результату 13%, получаю вполне симпатичный уровень доходности. Смотрю и радуюсь, чего и Вам желаю. Бойтесь потерять свои деньги.